从过去的历史规律来看，A股过去几轮牛市分别是1992年、1999-2001年、2005年-2007年、2013年-2015年，大致呈现出 A 股市场 7 ~8年的大周期循环，2023年距离2015年刚好是8年。

参考历年牛市主题，每一轮牛市都以一个规模足够大的产业或者题材为主线展开，比如2007年的国企改革，2015年的移动互联网，而2019~2021则演变成结构性，白酒等消费、医疗医药、新能源轮番登顶，其他板块基本全部被打趴下。

而今年，人工智能已经席卷全球，ChatGPT的出现掀起了人类科技史上第四次工业革命，产业链覆盖的足够大，你能想象的和你不能想象的，可能都会受到它影响。

人类至今为止一共经历了3次工业革命，分别是机械化、电气化、信息化，每一次革命都对人类社会产生了巨大且深远的改变。而这一次是第四次。

豪不夸张的说，这种级别的产业主线，是A股历史上绝不仅有的，因为前3次科技革命的时候还没有A股，所以这将是A股史上最大级别的主线，没有之一。（友情提示：级别最高不一定就像过去2007一样疯狂，毕竟现在的环境对比过去也发生了改变）

人工智能早就有了，只是直到现在才出现根本性的转变，就好像手机早就有了，但是直到苹果出智能机才掀起了浪潮，颠覆和重塑了产业链，人工智能也是同样的道理，从以前的人工智障变成了可以替代人工的智能超级计算机。甚至在未来很难找到不被它影响的行业。

所以你能想象这一波牛市有多大吗？我们可以根据以前的历史经验，后面边走边看，来一个沙盘推演。

有了足够大的主题，还得有环境，首先国内货币政策宽松，美联储最迟明年降息，因此全球处在一个宽松预期的背景下，正所谓宽松无熊市，有了水，股市才能被抬高，有了水，有想象力的公司才有爆发力。

本轮牛市能不能有2007年和2015年的高度我不知道，但至少结构性牛市是有的，再加上2015年之后，除了消费、新能源、医疗医药，其余基本上都被打到了谷底，因此就位置而言，想象力非常大，我个人认为，有较大可能性，科创板走大牛市，主板则稳住底盘走稳健牛，由国外发起的科技之风带着科创起飞，而由上面发起的中特估，让主板稳中前进。

旧的结构性抱团被瓦解，一切似乎又被推倒重来，光从最近半年创新高的方向和标杆龙头来看，似乎更加验证了市场重新洗牌的格局。

按照现在5000多只股票的情况来看，不要全面疯牛是最好的，而且全面疯牛也不现实，最好还是结构性走法最好，顺便带着其他低位的涨一张，这是最好的节奏。

由于现在股票太多，因此资金基本上都会瞄准有辨识度的龙头，那么中大盘龙头将是未来一长短时间的主力军，而几十亿市值的小盘股更多是碰运气，如果本轮牛市确立，未来的5~10倍股，更多会聚集在百亿市值以上的中盘股中，而千亿市值以上的最大一批龙头，理论空间则为3~5倍，这一点是参考了过去大主线的结构演绎来的。

当然咯，最简单和最有效的办法，就是盯着两市成交额前100名去做。

消息面上：

1、人工智能继续发酵，3月25日，北京钓鱼台国宾馆，中国发展高层论坛上，苹果CEO库克和360的周鸿祎都谈到了人工智能、科技与未来，本来是邀请英伟达的黄仁勋，但别人忙着开发布会。我这里就不一一赘述了，有一条可以缓解某些人的担忧，那就是人工智能几年内还不会造成大量实业，毕竟人类的决策、情感、现象李和创造力暂时还无法被人工智能取代，未来被淘汰的是不会问问题和不会使用人工智能大模型的人。

目前整体科技股基本都被带动起来了，只有涨多和涨少的区别，从大模型到应用场景，覆盖了非常多板块，你能想到的科技股、传媒股、游戏，以及你想不到的家电家居、智能驾驶都是它的上下游和应用场景。

因此选股上面，最简单最有效的策略，就是在成交额靠前的龙头里选，这种方法，比你去看大量资料和报告，强一万倍。

2、前段时间大基金一期不是连续减持吗，现在大基金二期开始投资了。关于这一点，娘子上周末就预言了，减了这里，其他地方就会有新的投资，这不，才不到一个星期，就开始动手了。

晶瑞电材公告，参股子公司湖北晶瑞拟通过增资扩股方式引入战略投资者，大基金基金二期、国信亿合基金、国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元，增资完成后，大基金二期持股23.05%。湖北晶瑞自成立以来一直致力于布局电子级双氧水、电子级氨水等半导体及面板显示用电子材料等。

一份《关于组织召开大基金二期项目投资对接会的预备通知》的文件也流出。文件显示，大基金二期将在江苏开展集成电路投资对接会，并介绍2023年大基金二期的投资情况、形势和任务。目前该消息已经被证实。

由此可以推断，江苏和湖北的芯片半导体企业，被投资的可能性较大。不知道选股的就去问同花顺问财，比如你可以在上面输入“江苏的芯片半导体企业”、“江苏的电子科技股”，最后再自己筛选一番。

再加上人工智能也需要芯片半导体啊，因此一些龙头股未来的表现是可以期待的。此前2月份低位布局，且能熬过小幅波动的老铁，后市定然是有回报的。

另外，华为基本实现芯片14纳米以上EDA工具国产化，这对于国产替代又近了一步。

主要就说这么多了，整个市场那么多跌了好多年的板块，那么多最近2~3年被打到茅坑的龙头，这要是都发动起来，你能想象空间有多大吗？

       树莓派pico